The definitive biography of an enigmatic business legend
Andy Grove, the CEO of Intel during its years of explosive growth, is on the shortlist of America's most admired businesspeople, along with Steve Jobs, Warren Buffett, and Bill Gates. Brilliant, brave, and willing to defy conventional wisdom, Grove is, according to Harvard Business School professor Richard S. Tedlow, "the best model we have for leading a business in the twenty-first century."
Grove gave Tedlow unprecedented access to his private papers, along with wide-ranging interviews and access to his closest friends and key business associates. Nothing was off limits, and Tedlow was free to draw his own conclusions. The result is not just a gripping life story but a fascinating analysis of how Grove attacks problems.
Born a Hungarian Jew in 1936, Andras Istvan Grof survived the Nazis only to face the Soviet invasion of his country. He fled to America at age twenty, studied engineering, and arrived in Silicon Valley just in time for a historic opportunity. He became the third employee of Intel, working for the legendary Gordon Moore and Robert Noyce.
As talented as he was as an engineer, Grove became an even better manager, as we learn from exclusive excerpts from his secret management diaries. Tedlow shows us exactly how that penniless immigrant taught himself to lead a major corporation through some of the toughest challenges in the history of business.
This is an inspiring biography that will enthrall anyone who cares about technology or leadership.
PREFACE: The Trip You Are About to Take
INTRODUCTION
1. Andy Grove Returns to Hungary
2. The Grove Family, Hungary, and the Early Years of World War II
3. Coming of Age in Stalinist Hungary
4. Andy Grove in America
5. "A Hotheaded 30-Year-Old Running Around bike a Drunken Rat," or Andy Grove Comes to the Valley of the Heart's Delight
6. "Off and Limping"
7. "Orchestrated Brilliance"
8. The Long and Winding Road
9. Andy Grove in 1986: At Work and at Home
10. "The Valley of Death"
11. "The PC Is It"
12. "Awesome Intel"
13. Intel Inside
14. "We Almost Killed the Company"
15. Cultivating the Creosote Bush
16. That Championship Season
17. The Buck Stopped There: Bill Gates and Andy Grove
18. Wintel
19. The Pentium Launch: Intel Meets the Internet
20. Life Is What Happens While You're Making Other Plans
21. The Darwinian Device
22. "What Are You Paranoid About These Days?"
23. The Year of Decision
24. "Frozen in Silicon"
25. Andy Grove?x-CEO
26. "I Think That Experiment Has Been Run"
27. Andy and the Board
28. The Bubble Bursts
29. Outside Intel
30. Still Swimming
ACKNOWLEDGMENTS
NOTES
BIBLIOGRAPHY
INDEX
New biography shows Intel's Andy Grove in the moment and uncut
They are Grove in the moment and uncut, an everyday view of a complex personality that can be affectionate, vulgar, demanding and funny.
The management concoction Grove cooked up obviously worked. Tedlow is a Harvard Business School professor who has written papers and books about nearly every great CEO. I ask him where he'd put Grove on the list of U.S. business all-stars, and Tedlow exclaims, "No. 1!"
Which is reason enough to try to understand Grove.
He co-founded Intel and ran it from 1987 to 1998. During that time, Intel's stock market value increased more than 4,500%, from $4 billion to $197 billion, briefly the most valuable company on Earth. Time named him Man of the Year in 1997.
We already know more about Grove than most any CEO. He's written six books. Swimming Across was an intimate account of his brutal childhood as a persecuted Jew in Hungary. Only the Paranoid Survive laid out his business life and how he thinks about management. A famous, self-penned article in Fortune in 1996 made us overly familiar with his prostate.
So what can Tedlow's Andy Grove: The Life and Times of an American, out last month, bring to the table? Well, for one, Grove gave Tedlow access to just about everything he saved, and that's how we get the memos that reveal how Grove thought at various times.
I especially like the ones that show how he reacted to daily business problems. "I see no real improvements in the discipline of our doing business," he wrote to his staff in 1993. "Organization redundance is large, external meetings … proliferate and (we) go into them unprepared with me doing last-minute temper tantrums."
Tedlow also brings historical perspective. I've interviewed Grove many times, and Tedlow and I chatted about how Grove has always seemed happy and balanced — unlike many of the driven, tortured souls who run companies.
"That itself is a triumph," Tedlow says. "The story of the man's life is an inspiration."
Grove lost family at Auschwitz. He had scarlet fever as a child, prostate cancer in middle age and now has Parkinson's disease. He saw Intel nearly fail in 1986, when the Japanese stormed into memory chips, forcing Intel to switch to microprocessors — the guts of PCs.
"He doesn't allow himself to be defeated," Tedlow went on. "He loved his work and was a virtuoso at it and knew it. He was a ham, so giving 100 presentations in 1997 was a pleasure for him. Unlike a lot of CEOs, he traveled less. He liked to be home for dinner. When his daughters were in a school play, he went. He was and is devoted to (his wife) Eva. He was able to compartmentalize. When he worked, he was extremely efficient. His cubicle was tiny and well-organized. And when he decides to stop, he stops."
Yet, despite all the transparency into Grove's life and work, and spending 14 months in Silicon Valley researching Grove, Tedlow admits he's still a bit stumped.
"There is to me a mystery about the man I can't decode," Tedlow says. Grove would often respond to Tedlow in uncommon ways. For instance, Tedlow went back to the Budapest suburbs and found the apartment Grove lived in. Grove has refused to go back to Hungary since his escape during the 1956 rebellion against Soviet occupation.
"I sent him an e-mail from the apartment and said, 'I'm in your apartment that you escaped from,' " Tedlow recalls. "He wrote back, 'Good for you.' "
The glory days
Grove, in a way, was lucky in business. He ran Intel during the PC's glory days. Or, maybe, Intel along with Microsoft created the PC's glory days. It's hard to say.
Intel has not been the same furious growth engine since Grove left. The Web made the PC and software less of a focal point, and the company has had a hard time adjusting.
"Grove was a tough act to follow," Tedlow says. "He was in the right place at the right time. He had 'earned luck' — that's the Intel phrase."
Now, Tedlow says, the company has to tweak its culture. "Intel has to spread its wings into thousands of areas it's not familiar with. In Grove's time, if you wanted to make it at Intel, you went into microprocessors. So it's tough for them to get into other areas."
For what it's worth, I e-mailed Grove to ask what he thought of Tedlow's biography, which Grove did not see until it was published.
"The descriptions of the Intel years are excellent," Grove replied. "They ring true and give a better feel of the real Silicon Valley than anything else I've read. He also does a very good job explaining what the process of making complex decisions is."
Grove added, "All of this is said with the expertise of one who has gone through these events, and the detachment and objectivity you can expect from the subject of a biography."
At the end of that sentence — once again defying his image as a tough, analytical super-achiever — Grove added a smiley face.
- USA TODAY 12/12/2006
광인(狂人), 광인(光人)이 되다
- 살아있는 신화 '인텔'前 회장 앤디 그로브
그를 보고 누군가는 편집狂이라고 손가락질을 한다
하지만 편집狂적인 기질이 때론 아름다울 수도 있다
치열하고 치밀한 '경영의 달인' 빛나는 그의 삶을 만난다
경영학의 주요 논점을 책 한 권으로 마스터하고 싶다면 이 책을 읽으라고 감히 권하고 싶다.
기업전략, 기술관리(MOT), 조직행동, 마케팅, 협상이론, 생산관리, 위험관리(Risk Management) 등 경영학에서 다루는 거의 전 분야가 나온다. 더욱이 세계 최고의 컴퓨터 칩 회사를 30년 넘게 운영한 경영인의 체험을 정리한 일대기여서 임장감(臨場感)도 뛰어나다. 살이 되고 피가 될 소지가 많다.
책의 제목은 주인공의 이름과 같은 '앤디 그로브(Andy Grove)'다. 저자는 하버드대 경영대학원에서 경영사를 가르치는 리처드 테들로우(Richard Tedlow) 교수. 그는 이 책을 쓰기 위해 반도체 산업의 역사는 물론 그로브가 유년을 보낸 헝가리의 역사까지 섭렵했다고 한다.
앤디 그로브는 인텔(Intel)의 창업 멤버이자 전 회장이다. 인텔은 PC에 들어가는 핵심 부품인 CPU(중앙처리장치) 시장을 지배하는 기업이다. 그는 이 회사의 최고운영책임자, 사장, 회장을 거쳐 2005년 인텔에서 퇴임할 때까지 40여 년 간 인텔 성장의 산파 역할을 했다.
1998년 1월 타임(Time)의 '올해의 인물'로까지 선정됐던 그로브의 일생은 화려하게 보일 수 있다. 그러나 책을 읽다 보면 그의 인생이 끊임없는 역경, 고뇌, 회의와 이를 극복하려는 노력으로 점철되어 있다는 점을 알 수 있다.
이 경영의 달인은 인텔을 경영하면서 고뇌했던 점을 상세하게 기록해 놓았다. '편집광만이 살아남는다(Only the paranoid survive)' 등 경영에 관한 명저도 몇 권이나 저술했다. 그의 경영에 대한 고민이 훌륭한 학자를 만나 이 책으로 완벽하게 정리된 것이다.
책 초반은 앤디 그로브의 유년기부터 청년기 시절을 다룬다. 2차 세계 대전 중 어머니가 소련군에게 강간을 당하는 장면을 목격하고, 성홍열을 알아 청각까지 잃었던 부다페스트의 유태인 소년. 연극과 글쓰기에 심취했던 이 소년은 이 시기를 거치면서 '관객이면서 동시에 배우일 수 있는 능력'을 배양한다. 즉, 자기 일에 몰입하면서 동시에 자신을 제3자적 시각에서 볼 수 있는 독특한 기술을 익혔다.
1950년대 후반 헝가리 민주화 운동을 틈타 미국으로 망명을 한 그로브는 일에 매달릴 때는 집요하게 매달리는 '편집광(paranoid)'적 기질을 발휘한다. 문제에 부딪히면 최후의 순간까지 논쟁하고, 해결책을 찾고, 그 답이 최선인가를 끊임없이 고민한다. 테들로우 교수는 "편집광이라는 말에 긍정적 의미를 부여한 최초의 인물이 앤디 그로브"라고 평가한다. 화공학 박사인 그가 무려 22개 회사를 완벽하게 조사한 뒤 페어차일드(Fairchild)라는 당시에는 낯선 반도체 회사에 취직한 일화도 그의 편집광적 기질을 잘 보여준다.
그는 부하 직원을 관리할 때도 피터의 법칙(Peter's principle·직원들은 꼭 자신의 능력이 모자라는 직위만큼 승진해 조직 전체가 무능에 빠진다는 이론)에 빠진 직원들이 없는지를 끊임없이 테스트했다. 때문에 그는 경제잡지 포천이 선정한 '터프한 보스(boss)' 랭킹에서 수위를 다퉜다.
요즘은 일상화된 용어인 '전략적 변곡점(strategic inflection point)'도 그로브를 통해 생명력을 얻은 말이다. 전략적 변곡점이란 과거에 탁월하게 들어맞던 전략이 경영 환경의 변화로 정합성을 상실하는 시점을 의미한다.
1980년대 중반까지 반도체 D램이 '영혼'과도 같았던 회사를 하루 아침에 CPU칩 회사로 바꾼 것도 그가 편집광적으로 전략적 변곡점에 대해 고민한 결과였다. 그 한번의 결정으로 인텔은 PC 시대의 기린아로 떠올랐다. PC 시대의 주도권을 놓고 마이크로소프트의 빌 게이츠와 자택의 식당에서 핏대를 올리며 싸우는 모습도 책에서 엿볼 수 있다.
이 책이 성공 사례로만 가득 채워진 책이라면 덜 교훈적일 것이다. 다행히 이 책은 그로브의 실패를 통해 독자들이 뭔가 배울 수 있는 메뉴도 갖춰 놓았다. 1990년대 초·중반 그로브가 다각화 전략의 일환으로 밀어붙였던 화상전화시스템 프로젝트의 실패, 인텔 펜티엄칩 론칭 후 발견된 결함을 기술적인 관점에서만 접근함으로써 주가가 폭락했던 일이 대표적 사례다.
인터넷 시대의 총아로 부상한 네트워크 장비 전문 기업 시스코(Cisco)를 2억 달러에 인수할 기회가 있었으나, 이를 거절했던 대목에서는 우수한 경영자라도 변화의 흐름을 제대로 읽기가 어렵다는 사실을 절감할 수 있다. 뒤에 시스코는 시가총액이 1000억 달러를 넘어서면서 인텔을 추월했다.
한편 완제품(PC)이 아닌 부품(CPU) 회사인데도 대대적인 광고 캠페인을 펼침으로써 대성공을 거둔 '인텔 인사이드(Intel inside)' 캠페인에서는 참신한 마케팅 발상을 배울 수 있다.
오늘날 IT산업의 아이콘으로 자리 잡은 스티브 잡스(Jobs), 그로브의 황금 콤비이자 인생의 멘토였으며 무어의 법칙(Moore's law)으로 유명한 고든 무어(Moore), 전설적인 벤처투자가 존 도어(Doerr) 등의 활약상을 접할 수 있는 것도 이 책의 재미다.
그로브는 현재 70세가 넘은 나이로 파킨슨병과 싸움을 벌이고 있다. 그의 생애 세 번째로 찾아온 병마다. 첫 번째는 네 살 때 성홍열이었으며 사경을 헤매다 살아났다. 두 번째는 1990년대에 전립선암에 걸린 것이다. 당시 그는 의사의 권위에만 의존하지 않고, 스스로 전립선암 치료법을 선택, 성공적으로 암을 극복했다. 그는 수많은 환자들의 진료 기록과 여러 전문의와의 인터뷰, 그리고 통계 분석을 통해 확률이 높은 치료 방법을 선택했다. 이공계 박사 출신답게 신호(signal)와 잡음(noise)을 구분하고 신호를 바탕으로 정확한 결정을 내리려고 하는 면모가 잘 드러난다.
경영에 관련된 주요 이슈를 망라했으되 무겁지 않다. 이 책은 이미 미국에서 경영·경제분야 베스트셀러에 올라 대중적 효용성을 검증 받은 '페이지 터너(page turner)'다. 경영 교재로 활용해도 좋을 듯하다.
- http://news.chosun.com/site/data/html_dir/2008/04/04/2008040401024.html